조선업은 올해부터 본격 도입되는 국제회계기준(IFRS)에 가장 큰 영향을 끼칠 업종 중 하나로 꼽혀왔다. 당장 올 1분기 실적을 발표하는 4, 5월께 IFRS가 적용된 성적표를 내놓아야 하는 조선기업들은 IFRS 회계 원칙이 그대로 적용될 경우 부채비율 급증을 우려하고 있다. 반면 이 같은 조선업계의 우려는 과장됐다는 지적도 있다. 이미 지난 2008년 3분기부터 환차손 상쇄를 위한 회계제도가 도입돼 IFRS가 적용돼도 크게 다르지 않은 상황이라는 것이다.


긴장한 업계

인도기간 따른 환헤징 과정

수주 잔고가 되레 위험요소



담담한 당국

환차손 상쇄 회계제도 존재

IFRS적용돼도 영향 제한적



“단숨에 부실기업으로 전락”=조선업은 선박을 잘 만들어 꾸준히 이익을 내고 수주잔고가 많은 회사가 우량기업으로 평가받아야 하는 것이 상식이다. 하지만 IFRS의 현 기준은 이를 왜곡한다는 것이 업계의주장이다. 현행 IFRS는 선박도급계약 시 발생하는 자산(위험회피조정)및 부채(파생부채)를 재무상태표에 자산과 부채로 각각 계상하도록 규정했다. 이는 부채비율이 높아질 뿐만 아니라 일부 정보이용자들이 재무제표에 대해 오해를 할 수 있어 유용한 정보가 될 수 없다는 것이 조선업계 및 일부 회계전문가들의 시각이다. 선박을 수주하고 인도하기까지 2~3년이 걸리므로 환율 변동에 따른 환차손을 피하기 위해 환헤징을 해야 하는 국내 조선업계의 특성을 반영해야 한다는 것이다.

실제로 국내 4대 조선사의 평균 부채비율은 환율 변동으로 인해 2008년 상반기에는 1000%대로 치솟기도 했다.

이에 한국조선협회는 회계학계등과 함께 지난 2009년부터 특별대책반을 꾸려 대응방안을 마련하고 국제회계기준위원회(IASB)에 차감표시(LPㆍLinked Presentation) 방안 도입 등을 요구하고 있다. 환차손에서 헤징을 통한 이익을 뺀 만큼의 손해만 부채로 기입하자는 것이다.

▶환차손 위험 이미 반영…건설업에 비해 위험성 덜하다=반면 금융당국 등에서는 이 같은 조선업계의 주장이 과장됐다고 주장하고 있다.

지난 2008년 3분기부터 선박의 외화도급계약에서 발생한 환차익을 재무제표에 반영하는 회계처리방법(공정가액위험회피회계)을 신규 적용할 수 있도록 허용함으로써 조선업체의 경제적 실질을 재무제표에 반영할 수 있도록 했다는 것이다.

조선업계에서 LP 도입의 필요성을 강조하며 지난 2008년의 예를 들고 있지만, 이것도 단순 회계 문제가 아니라는 것이 금융당국의 생각이다. 금융감독원 관계자는“ 지난 2008년의 경우 수주량이 엄청나게 많았는데, 그 시점 환율폭의 변동이 크게 높은 상황이었다”며“ 경기적인 특성을 살펴봐야 하며 단순히 회계제도상의 문제로 치부해서는 곤란하다”고 설명했다.

실제로 한국기업평가는 최근 보고서를 통해“ 조선사들의 부채비율이 IFRS 도입으로 급격히 증가하지는 않을 것”이라며“ LP방안을 채택하면 부채비율 감소를 기대할 수 있으나 역시 극적인 효과는 없다”고 분석했다.

▶조선업계, LP 도입에 끝까지 사활=IFRS 도입에 대한 조선업계의 영향폭에 대한 논란 여부를 떠나 LP제도가 도입되면 국내 조선업계의 경쟁력 강화에 도움이 될 거라는 데에는 이견의 여지가 없다. 이에 조선업계는 요구가 관철되도록 끝까지 최선을 다한다는 방침이다.

상황은 그리 녹록지 않아 보인다. 국제회계기준위원회(IASB)가 최근 발표한 IFRS의 위험회피회계처리 공개초안(ED)은 한국 조선사들의 주장을 받아들이지 않았다. 하지만 조선업계는 오는 3월 7일까지 의견수렴이 진행회는 만큼 LP방식도입을 위해 끝까지 최선을 다한다는 각오다.

최세영 삼일회계법인 이사는“ 래의 불확실성을 줄이고자 도입한 파생회계가 회계처리방법에 따라 해당기업을 나쁘게 평가하고 오해를 불러일으키는 상황은 보완돼야 한다”고 강조했다. 하남현 기자/airinsa@